Обращение взыскания на активы в иностранных юрисдикциях «в обход» дела о банкротстве в РФ: риски и целесообразность
Николай Покрышкин, Партнер «Кульков, Колотилов и партнеры», подготовил статью для методического журнала «Банковское кредитование» (№1 (71)\2017), в которой проанализировал как просчитать риски и оценить перспективы взыскания активов должника/связанным с ним лиц в иностранных юрисдикциях.
Вкладывать средства или нет? Соответствует ли потенциальная выручка основным рискам проекта? Эти вопросы беспокоят не только бизнес при рассмотрении «классических» инвест-проектов, но и каждого крупного кредитора в российских делах о банкротстве, который получил сведения об имеющихся или недавно отчужденных активах должника / связанных с ним лиц в иных юрисдикциях.
Для российских дел о банкротстве вполне стандартной является ситуация, когда к должнику предъявлены существенные требования различных недружественных групп кредиторов, но имущества в конкурсной массе достаточно для пропорционального удовлетворения порядка 5-10% от предъявленных требований. При этом выявленных активов должника за рубежом, еще не включенных в конкурсную массу, не редко бывает достаточно для полного удовлетворения требований одного из кредиторов, но практически никогда не хватает для полного или существенного удовлетворения требований всех кредиторов должника.
Регулярные обращения клиентов по этим вопросам и опыт координации соответствующих проектов за рубежом и в РФ побудили нас сделать обзор основных рисков «активного» кредитора, который предпринял попытку обращения взыскания на иностранные активы «в обход» дела о банкротстве в РФ с целью получить максимально полное удовлетворение своих требований (преимущественно перед иными кредиторами должника – без необходимости раздела такого актива в рамках конкурсной массы между всеми кредиторами).
Не углубляясь в теоретические вопросы и соотношение правовых систем РФ / каждой из юрисдикций мира (что особенно проблематично с учетом отсутствия двусторонних или многосторонних международных договоров с участием РФ по вопросам трансграничного банкротства), предлагаем с практической точки зрения рассмотреть наиболее универсальные аспекты этой ситуации (риски), которые подлежат более детальному анализу применительно к каждому делу и варьируются в зависимости от конкретной иностранной юрисдикции. Отметим, что «универсальность» проблем / нюансов, на которые следует обращать внимание, отнюдь не означает ни наличие одинакового решения этих проблем в различных юрисдикциях, ни отсутствия дополнительных, особых аспектов в них.
Подчеркиваем, что некоторые из рассмотренных в данной статье шагов по минимизации рисков очевидно могут быть оценены как недобросовестные действия кредитора и иных лиц, а потому они ни в какой форме не могут быть рекомендованы нами (тем не менее, полагаем необходимым упомянуть их в настоящей статье, поскольку такое упоминание позволит добросовестным лицам эффективнее противодействовать таким шагам в случае их осуществления иными кредиторами должника).
Кроме того, мы предлагаем рассмотреть 3 формулы, которые позволяют уже на самом раннем этапе предварительно оценить целесообразность дальнейшей разработки проекта: стоит ли получать более детальные сведения о найденном активе, запрашивать правовые заключения юристов соответствующих юрисдикций, обращаться с иском и требовать раскрытия недостающих доказательств в судебном порядке.
Не претендуя на полную объективность и универсальность предложенных выводов и методов, мы уверены, что они могут быть полезны кредиторам при первичной оценке потенциальных проектов и «отладке» алгоритма работы с их «потоком». При этом, конечно, окончательное решение о реализации и условиях проекта должно быть принято после получения правовых заключений и оценок по конкретному делу.
Подробнее по ссылке: